Jedną z podstawowych technik analizy, wykorzystywaną ba rynku kapitałowym, jest analiza fundamentalna. Obok analizy technicznej stanowi koronny element w prognozowaniu przyszłych kursów, dlatego z tego względu należy zwrócić na nią szczególną uwagę. Czym charakteryzuje się analiza fundamentalna i jakie jakie czynniki się na nią składają?
Analiza fundamentalna – podstawowa definicja
Analiza fundamentalna służy do wnikliwej analizy rynku, wykorzystując przy tym wszelkie dostępne dane, w celu określenia fundamentalnej wartości instrumentu. Korzystając z niej, zwracamy uwagę na wszelkie aspekty gospodarcze niezwiązane z samym wykresem, które mogą wpływać na rynek. Są to m.in.:
- sprawozdania finansowe
- zarządzenia
- konkurencja
- inne rynki
- dane ekonomiczne
Sama analiza fundamentalna, możliwa do przeprowadzenia na platformie umożliwiającej handel kontraktami CFD Saxo, odbywa się zawsze w kilku etapach, prowadzących do końcowej różnicy między wyceną fundamentalną a aktualną ceną rynkową.
Wskaźniki w analizie technicznej
W analizie fundamentalnej, biorąc pod uwagę wszelkie wyżej wspomniane czynniki, należy zwrócić uwagę na kilka istotnych odczytów makroekonomicznych, takich jak:
- Inflacja
- Bezrobocie
- Produkt Krajowy Brutto (PKB)
- Sprzedaż całkowita (utarg)
- Marża netto
- Wskaźnik ceny do dochodu (PE)
Wskaźnik zwany utargiem jest szczególnie ważny w powyższym zestawieniu, ze względu na fakt, iż wzrost sprzedaży danej firmy sygnalizuje potrzebę dalszego rozwoju. Inflacja jest wskaźnikiem określającym tempo wzrostu cen towarów na rynku, co jest również istotnym czynnikiem w analizie fundamentalnej. Produkt Krajowy Brutto jest natomiast podstawowym odczytem makroekonomicznym ukazującym kierunek rozwoju gospodarczego danego kraju.
Cele analizy fundamentalnej
Analiza fundamentalna przeprowadzana jest w celu dokładnej oceny wartości rynkowej firmy wraz z oszacowaniem jej ryzyka kredytowego. Ponad to, umożliwia ona utworzenie prognoz dotyczących jej wyników gospodarczych, co pozwala poczynić dalsze decyzje na giełdzie. Analiza fundamentalna wykonywana jest również w celu wnikliwej analizy zarządzania danej firmy oraz obliczenie tzw. wyceny fundamentalnej.
Analiza fundamentalna vs techniczna
Analiza fundamentalna opiera się na innych czynnikach w przeciwieństwie do technicznej, jednak obie prowadzą do cennych prognoz. Handlując kontraktami CFD warto mieć na uwadze oba rodzaje, w celu poszerzenia swojego punktu widzenia. Analiza techniczna jest pomocna w terminie zakupu bądź sprzedaży danego instrumentu, natomiast fundamentalna podpowiada czym handlować w danym momencie.
