Jedną z podstawowych technik analizy, wykorzystywaną ba rynku kapitałowym, jest analiza fundamentalna. Obok analizy technicznej stanowi koronny element w prognozowaniu przyszłych kursów, dlatego z tego względu należy zwrócić na nią szczególną uwagę. Czym charakteryzuje się analiza fundamentalna i jakie jakie czynniki się na nią składają?

Analiza fundamentalna – podstawowa definicja

Analiza fundamentalna służy do wnikliwej analizy rynku, wykorzystując przy tym wszelkie dostępne dane, w celu określenia fundamentalnej wartości instrumentu. Korzystając z niej, zwracamy uwagę na wszelkie aspekty gospodarcze niezwiązane z samym wykresem, które mogą wpływać na rynek. Są to m.in.:

  • sprawozdania finansowe
  • zarządzenia
  • konkurencja
  • inne rynki
  • dane ekonomiczne

Sama analiza fundamentalna, możliwa do przeprowadzenia na platformie umożliwiającej handel kontraktami CFD Saxo, odbywa się zawsze w kilku etapach, prowadzących do końcowej różnicy między wyceną fundamentalną a aktualną ceną rynkową.

Wskaźniki w analizie technicznej

W analizie fundamentalnej, biorąc pod uwagę wszelkie wyżej wspomniane czynniki, należy zwrócić uwagę na kilka istotnych odczytów makroekonomicznych, takich jak:

  • Inflacja
  • Bezrobocie
  • Produkt Krajowy Brutto (PKB)
  • Sprzedaż całkowita (utarg)
  • Marża netto
  • Wskaźnik ceny do dochodu (PE)

Wskaźnik zwany utargiem jest szczególnie ważny w powyższym zestawieniu, ze względu na fakt, iż wzrost sprzedaży danej firmy sygnalizuje potrzebę dalszego rozwoju. Inflacja jest wskaźnikiem określającym tempo wzrostu cen towarów na rynku, co jest również istotnym czynnikiem w analizie fundamentalnej. Produkt Krajowy Brutto jest natomiast podstawowym odczytem makroekonomicznym ukazującym kierunek rozwoju gospodarczego danego kraju.

Cele analizy fundamentalnej

Analiza fundamentalna przeprowadzana jest w celu dokładnej oceny wartości rynkowej firmy wraz z oszacowaniem jej ryzyka kredytowego. Ponad to, umożliwia ona utworzenie prognoz dotyczących jej wyników gospodarczych, co pozwala poczynić dalsze decyzje na giełdzie. Analiza fundamentalna wykonywana jest również w celu wnikliwej analizy zarządzania danej firmy oraz obliczenie tzw. wyceny fundamentalnej.

Analiza fundamentalna vs techniczna

Analiza fundamentalna opiera się na innych czynnikach w przeciwieństwie do technicznej, jednak obie prowadzą do cennych prognoz. Handlując kontraktami CFD warto mieć na uwadze oba rodzaje, w celu poszerzenia swojego punktu widzenia. Analiza techniczna jest pomocna w terminie zakupu bądź sprzedaży danego instrumentu, natomiast fundamentalna podpowiada czym handlować w danym momencie.

[Głosów:0    Średnia:0/5]

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here